Institute of Information Theory and Automation

You are here

Bibliography

Journal Article

An application of the GARCH-t model on Central European stock returns

Vošvrda Miloslav, Žikeš Filip

: Prague Economic Papers vol.12, 1 (2004), p. 26-39

: CEZ:AV0Z1075907

: 287/2003/A-EK/FSV, GA UK, GA402/01/0034, GA ČR, GA402/04/1294, GA ČR

: conditional heteroskedasticity, GARCH, leptokurtosis

(eng): The purpose of this paper is investigate the time-series and distributional properties of Central European stock returns. We employ the BDS test to assess the ability of the estimated GARCH-t model to capture all nonlinearities in stock returns. Our empirical findings reveal that the Czech and Hungarian stock market indices are predictable from the time series of historical prices, whereas that of Poland is not.

(cze): Cílem článku je analýza časových řad a jejich distribučních vlastností na burzách Střední Evropy. Pro analýzu se používá BDS testu k ověření možnosti užít GARCH-t modelu. Bylo ověřeno, že kapitálový trh v České republice a Maďarsku je predikovatelný, zatímco kapitálový trh v Polsku takový není

: 05D

: AH

2019-01-07 08:39